भारतीय सीमेंट उद्योग में हाल ही में दो बड़े कॉर्पोरेट घरानों के बीच प्रतिस्पर्धा बढ़ी है, जिससे छोटे खिलाड़ियों को बाहर किया जा रहा है। इस उद्योग को 2025 में बिक्री में सुधार, अधिक लाभ और मांग में तेजी की उम्मीद है। उन्हें 8 प्रतिशत बिक्री वृद्धि की उम्मीद है, जो बड़े बुनियादी ढांचे के प्रोजेक्ट्स पर बढ़ती सरकारी खर्चों से मदद मिलेगी। 50 मिलियन टन प्रति वर्ष (MTPA) की क्षमता को 4.5 बिलियन डॉलर में दो प्रमुख कंपनियों – आदित्य बिड़ला समूह की अल्ट्राटेक सीमेंट और गौतम अडानी के नेतृत्व वाली अंबुजा सीमेंट द्वारा अधिग्रहित किया जा रहा है। इसके साथ ही, वे मौजूदा यूनिट्स का भी विस्तार कर रहे हैं, क्योंकि उनके पास नए अवसरों के लिए तैयार धनराशि है। 2024 में उद्योग ने कई चुनौतियों का सामना किया, जैसे कि सीमित क्षमता का उपयोग और कम बिक्री, जिसने कई निर्माताओं की टॉपलाइन को प्रभावित किया, जिससे लाभ में कमी और धीमी मात्रा वृद्धि हुई।
हालांकि, 2024 को अल्ट्राटेक और अडानी सीमेंट द्वारा बड़े अधिग्रहणों के लिए भी जाना जाएगा, जिससे वे अपनी स्थिति को मजबूत कर सकें और अपने लक्षित विकास को समय से पहले प्राप्त कर सकें। अडानी सीमेंट, जो इस क्षेत्र में एक नए खिलाड़ी के रूप में आया है, ने सौराष्ट्र स्थित संगही इंडस्ट्रीज, पेनना इंडस्ट्रीज का अधिग्रहण पूरा किया है और हाल ही में सीके बिड़ला समूह की ओरिएंट सीमेंट को अधिग्रहित करने की घोषणा की है, जो उनके अनैतिक विकास रणनीति का हिस्सा है। इसके अलावा, उन्होंने छोटे खिलाड़ियों की सुविधाओं को भी अधिग्रहित किया है, जैसे माय होम, और उनकी सहायक कंपनी एसीसी ने एशियन कंक्रीट्स और सीमेंट्स का अधिग्रहण किया है। इन अधिग्रहणों और विस्तारों ने अडानी सीमेंट को 2024 में पूरे भारत में 100 MTPA की क्षमता पार करने में मदद की, जो कि इस क्षेत्र में उनके प्रवेश के दो साल के भीतर है, जिसमें 70 MTPA की क्षमता स्विस कंपनी होल्सिम से अधिग्रहित की गई है।
अडानी समूह के पास FY28 तक इसे 140 MTPA तक बढ़ाने की योजनाएँ हैं, जो कि बाजार के नेता अल्ट्राटेक की वर्तमान क्षमता 156.66 MTPA से थोड़ी कम है। आदित्य बिड़ला समूह भी अपनी बढ़त बनाए रखने के लिए पूरी ताकत से काम कर रहा है, और FY27 तक 200 MTPA की क्षमता की योजनाएँ बना रहा है। 2024 में, उन्होंने दक्षिण भारत की इंडिया सीमेंट्स लिमिटेड का अधिग्रहण किया और केसोराम इंडस्ट्रीज के सीमेंट व्यवसाय को अधिग्रहित करने की प्रक्रिया में हैं। डेलॉइट इंडिया के पार्टनर राकेश सुराना के अनुसार, 2024 सीमेंट उद्योग के लिए एक समेकन का वर्ष था, जिसमें महत्वपूर्ण विलय और अधिग्रहण हुए। “यह प्रवृत्ति क्षेत्र में एक संरचनात्मक बदलाव को उजागर करती है, जिसमें सबसे बड़ी कंपनियाँ कुल क्षमता का एक महत्वपूर्ण हिस्सा रखती हैं। वर्तमान में, शीर्ष पांच सीमेंट उत्पादक मिलकर उद्योग की क्षमता का लगभग 60-65 प्रतिशत नियंत्रित करते हैं,” उन्होंने कहा।
ईवाई-परथेनन के पार्टनर विनायक विपुल ने कहा कि भारतीय सीमेंट उद्योग ने FY25 में 4 से 5 प्रतिशत की धीमी मात्रा वृद्धि देखी है, जबकि पिछले तीन वर्षों में यह 10 प्रतिशत से अधिक थी, जो चुनावों और देशभर में लंबे मानसून के प्रभाव से प्रभावित हुई है। सीमेंट उद्योग में 70% से कम क्षमता का उपयोग होने के कारण, पहली छमाही में वर्ष-दर-वर्ष (YoY) कीमतों में 10% तक की गिरावट आई है, जिसके परिणामस्वरूप कुल राजस्व में गिरावट और लाभप्रदता में 200 आधार अंकों की कमी आई है। विपुल ने कहा कि आवास और बुनियादी ढांचे पर बढ़ते सरकारी खर्च की उम्मीद में उद्योग 35 MTPA की क्षमता जोड़ रहा है, जिसमें अल्पकालिक से मध्यम अवधि में 7-8% की स्थिर वृद्धि की उम्मीद है। सीमेंट निर्माता संघ (CMA) के आंकड़ों के अनुसार, भारत में 690 मीट्रिक टन (MT) की सीमेंट क्षमता स्थापित है।
श्री सीमेंट के प्रबंध निदेशक नीरज अखौरी ने कहा कि भारतीय सीमेंट उद्योग भी बुनियादी ढांचे और आवास क्षेत्रों से अपेक्षित मजबूत मांग, साथ ही स्थिरता और नवाचारों पर बढ़ते ध्यान से संचालित एक महत्वपूर्ण परिवर्तन के कगार पर है। अखौरी, जो CMA के अध्यक्ष भी हैं, ने कहा, “हमें विश्वास है कि बेहतर कीमतें और बेहतर क्षमता उपयोग उद्योग की रिकवरी और विकास को बढ़ावा देंगे। इसके अतिरिक्त, सरकार और निजी कंपनियों दोनों से पूंजीगत व्यय में वृद्धि भारत की विकास कहानी को आवश्यक प्रोत्साहन प्रदान करेगी।”
CRISIL मार्केट इंटेलिजेंस एंड एनालिटिक्स के डायरेक्टर-रिसर्च सेहुल भट्ट ने कहा कि 2024 में लगातार तीन साल की मजबूत वृद्धि के बाद, 2024 में सीमेंट की वृद्धि 4.5-5.5 प्रतिशत तक कम हो गई, क्योंकि लंबी गर्मी की लहर, आम चुनावों के दौरान श्रम की कमी और मानसून के दौरान मौसमी कमजोरी के कारण दूसरी और तीसरी तिमाही में निर्माण गतिविधि धीमी हो गई। उन्होंने कहा, “मांग में मंदी और क्षमता में लगातार वृद्धि के परिणामस्वरूप, कीमतें 7% गिर गईं।” जून 2024 में अखिल भारतीय औसत सीमेंट कीमत लगभग 348 रुपये प्रति 50 किलो बैग थी। सितंबर में यह वर्ष-दर-वर्ष 11% घटकर 330 रुपये प्रति बैग हो गई, हालांकि महीने-दर-महीने आधार पर यह 2% बढ़ी।
FY25 की पहली छमाही में, सीमेंट की कीमतें वर्ष-दर-वर्ष 10% घटकर 330 रुपये प्रति बैग हो गईं। ICRA की एक रिपोर्ट के अनुसार, एक साल पहले FY24 में औसत कीमतें 365 रुपये प्रति बैग और FY’23 में 375 रुपये प्रति बैग थीं। ICRA के एवीपी और सेक्टर हेड – कॉर्पोरेट रेटिंग तुषार भारंबे ने कहा, “सीमेंट की मात्रा H2FY2025 में बढ़ने की उम्मीद है, जो बेहतर कृषि नकदी प्रवाह से प्रेरित ग्रामीण खपत में संभावित वृद्धि, शहरी आवास की स्थिर स्वस्थ मांग और बुनियादी ढांचा परियोजनाओं पर सरकारी खर्च में अपेक्षित वृद्धि से समर्थित है।” नतीजतन, ICRA का अनुमान है कि पूर्ण वर्ष FY2025 में अखिल भारतीय सीमेंट की मात्रा वर्ष-दर-वर्ष 4-5 प्रतिशत बढ़कर 445-450 मिलियन MT हो जाएगी। भारंबे ने कहा, “FY2025-FY2026 की अवधि में, सीमेंट उद्योग में लगभग 70-75 MT पीसने की क्षमता जोड़ने का अनुमान है। इसके कारण, मांग में स्वस्थ अपेक्षित वृद्धि के बावजूद, FY2025-FY2026 की अवधि में क्षमता उपयोग 70% पर मध्यम रहने का अनुमान है।”
